매크로 변화와 경기 반등

순환매장의 일부라 볼수도 있겠으나, 최근 1~2년이상 지속적으로 부진하던 화학,정유,조선,건설등의 주식들이 확연한 반등을 보이는게 경기가 살아남을 보여주고있다고 생각합니다. 개인적으로 1~2달전쯤에 담아놓은 KOSEF고배당 역시 TIGER 200에 비해서 별 다른 수익을못내는거보면 방어주보다 민감주가 가는장이 도래하는것같네요.

개인적으로는 화학주나 정유주정도는 관심있게 지켜보고자합니다. 보유중이던 S-Oil우선주도 2분기 실적쇼크때문에 급락했지만, 다시 플러스권으로 얼마전에 전환했습니다.

얼마전에 아는 투자자분께 들은것중 하나가 한국에서 투자하면 안되는 세가지 섹터에 대한 이야기인데, 그 분야는 증권, 조선, 건설이라고 합니다.

증권의 경우는 대부분의 증권사가 여전히 브로커리지 수수료에 매출의 대부분을 의지하지만 지속적으로 수수료는 경쟁때문에 내려가기 때문에 장래성이 없다라는 판단입니다. 주식시장 자체가 활황이 되면서 수입이 늘어날수는 있지만, 그말은 불황이오면 수입이 줄어들것이고 결국 장기적으로 보유할만 성장성이 없다라는 이야기입니다.

건설이나 조선은 같은 맥락인데, 경기민감주임에도 불구하고 불황때에도 유지해야되는 Capa에 고정비용이 크기때문에 역시 장기적으로 보유하기에 좋지 않다는 이야기였습니다.
이에 대해서는 개인적으로 공감하고, 이러한 분야에서는 선별적인 투자와 Trading Buy이외에는 자제하는게 좋다고 생각합니다.

최근에 좋게 생각하는 주식중 하나는 GKL인데, 일단 배당이 안정적이고 중국인관광객들을 유치하는 오락성주식의 배당주기 때문에 KT나 KT&G처럼 발전없는 내수중심의 배당주보다 성장성을 기대할수있고, 일본의 방사능 문제 역시 국내 여행객 유치에는 간접적으로 이익이 될것이라는점.. 향후 불황과 호황을 떠나서 지속적으로 파이가 늘어날수있는 사업이라는 기대감이 있기때문입니다.
특정 실적이나 규제이슈등으로 급락을 할시에 조금 담아볼만한 의향이 있습니다.