포트폴리오 종목 이런저런얘기..

연말에 장이 오르니 종목 수익률이 괜찮네요. 나름 개인적인 기준을 가지고 종목을 매매하는데, 지금 들고있는 종목들을 보니 신고가종목들이 많은것같네요. 제가 고퍼주라도 장래성있으면서 위험이 낮아보이는 주식들 위주로 해서 그런것같네요.
포트의 절반정도는 배당주인데 반면 요즘 장이 민감주위주로 가서 좀 지지부진하고, 전체 포트는 평타치는것같습니다.

해묵은 저평가주(?)인데 중국주들이 괜찮아보입니다. 중국원양자원과 씨케이에이치(구 차이나킹)을 들고있다가, 중원자는 익절했고 차이나킹을 보유중입니다. 물론 중국주 자체의 문제점은 많지만 의혹이 해소되어 가고있다고 생각하고, 현재 3~4대의 퍼에서는 충분히 업그레이드 될거라고 생각합니다. 자체적인 사업성장도 나쁘지않고요.
LIG손보도 좋아보입니다. 금리상승기라 기본적으로 보험주가 괜찮은데다가 M&A이슈가 있어서 관련뉴스나오면 한번더 올라갈 여지는 충분해보이네요.
연초부터 정말 지지부진하던 CJ오쇼핑도 최근에 들어서 올라가네요. 장기적으로 좋다고 봐서 매수했는데, GS홈쇼핑에 비해서 지지부진하고.. CJ이슈터지고 등등, 고생은 시켰지만 결국 올라주니 기분도 좋고 - 제가 매매가 잦은편인데, 드물게 기다려서 먹은 종목이라 기분이 좋네요.
GKL과 강원랜드등 카지노주들도 좋게봤고, GKL은 3만원 초반대부터 좀 빠지면 담아야지 생각하다가 4만원근처로 가면서 아쉬웠는데, 11월초에 한번 급락하면서 매수할 기회가 생겼었습니다. 위에쓴대로 고퍼주긴한데, 단순 생각으로 불황이라고 잘 안될것같지도 않고 돈 생기는대로 건물 더짓고 시설 더 만들수록 발전할수있는 회사라고 생각해서 매수했습니다. 배당도 쏠쏠하고요, 장투하기 좋은주식이라고 봅니다.
배당주중에 물타다 비중높아진 S-Oil우는 계속 -권이지만, 정유주가 큰 사이클상 지금이 저점인건 사실인것같고 내년에 잘될줄알았으나 업황전환이 조금 지연된다는 소식에 많이 빠진것같은데 역시 배당받으면서 장투하기 좋은주식이라고 생각합니다.
NAVER는 정말 운좋게 올해 대부분의 손실을 막아준 종목.. 가격 올라갈수록 1~2주씩 익절하면서 열매를 즐기는중입니다. 국내 대형주중 유일하게 국내주에서 글로벌주식이 될수있는 가능성이 있다고 생각해서 매수했습니다. 될수도 있고 안될수도 있는건 맞는데, 어쨌든 제 2의 삼전, 현차가 될수있어서 역시 고퍼임에도 보유..

반면 ETF이용해서 섹터아이디어로 투자한건 다 결과가 별로네요. 에너지화학ETF, 고배당ETF는 다 마이너스, 보합이라 지수대비는 별로였습니다. 그래도 활용가능한 ETF는 계속 구상중이고 내년에는 일단 중국ETF한번 들고있어볼생각입니다.

올해 전체적으로는 6월 하락장에 손실을 너무보면서 저점에서 패닉매도해서 좋진않은데, 그래도 연말에 만회해서 이대로면 손실은 면할것같네요.

매크로 변화와 경기 반등

순환매장의 일부라 볼수도 있겠으나, 최근 1~2년이상 지속적으로 부진하던 화학,정유,조선,건설등의 주식들이 확연한 반등을 보이는게 경기가 살아남을 보여주고있다고 생각합니다. 개인적으로 1~2달전쯤에 담아놓은 KOSEF고배당 역시 TIGER 200에 비해서 별 다른 수익을못내는거보면 방어주보다 민감주가 가는장이 도래하는것같네요.

개인적으로는 화학주나 정유주정도는 관심있게 지켜보고자합니다. 보유중이던 S-Oil우선주도 2분기 실적쇼크때문에 급락했지만, 다시 플러스권으로 얼마전에 전환했습니다.

얼마전에 아는 투자자분께 들은것중 하나가 한국에서 투자하면 안되는 세가지 섹터에 대한 이야기인데, 그 분야는 증권, 조선, 건설이라고 합니다.

증권의 경우는 대부분의 증권사가 여전히 브로커리지 수수료에 매출의 대부분을 의지하지만 지속적으로 수수료는 경쟁때문에 내려가기 때문에 장래성이 없다라는 판단입니다. 주식시장 자체가 활황이 되면서 수입이 늘어날수는 있지만, 그말은 불황이오면 수입이 줄어들것이고 결국 장기적으로 보유할만 성장성이 없다라는 이야기입니다.

건설이나 조선은 같은 맥락인데, 경기민감주임에도 불구하고 불황때에도 유지해야되는 Capa에 고정비용이 크기때문에 역시 장기적으로 보유하기에 좋지 않다는 이야기였습니다.
이에 대해서는 개인적으로 공감하고, 이러한 분야에서는 선별적인 투자와 Trading Buy이외에는 자제하는게 좋다고 생각합니다.

최근에 좋게 생각하는 주식중 하나는 GKL인데, 일단 배당이 안정적이고 중국인관광객들을 유치하는 오락성주식의 배당주기 때문에 KT나 KT&G처럼 발전없는 내수중심의 배당주보다 성장성을 기대할수있고, 일본의 방사능 문제 역시 국내 여행객 유치에는 간접적으로 이익이 될것이라는점.. 향후 불황과 호황을 떠나서 지속적으로 파이가 늘어날수있는 사업이라는 기대감이 있기때문입니다.
특정 실적이나 규제이슈등으로 급락을 할시에 조금 담아볼만한 의향이 있습니다.



5/6 리뷰

코오롱인더우 전량매도(15,100, -6%)
KTcs 부분매도(3,250)
KTcs 전량매도(3,265, +22%)
율촌화학 매도(12,500, +43%)
대덕GDS우 매도(6,490, +7.5%)
맥쿼리인프라 매수 (6,990)
S-Oil우 매수(58,100)
배당주에서 종목교체가 있었습니다. 일단 얼마 들고있지도 않던 코오롱인더우 매도와 단기관점에서 일단 들어갔던 대덕GDS우를 매도했습니다. 대덕GDS는 사실상 좀 더 보유해서 실적이 나올때까지 기다리려다가 좋은 수익을 냈다고 판단하고 대형주매수를 위해서 매도결정.
그리고 현재 예상배당기준으로 매력이 떨어진 율촌화학과 KTcs도 매도결정했습니다. 사실 배당투자를 많이 안해봤고, 기존실적도 좋고 새로운 전자사업부도 흑전했다는 율촌화학이 배당을 크게 늘일수도있지만, 이미 capital gain이 충분하다고 판단하여 향후에 해당 사업부를 포함한 배당수준이 나올때 재편입을 고려해도 충분하다고 생각해서 매도했습니다. KTcs도 비슷한 맥락, 향후 변경된 사업에 따라 확정된 배당수준이 나오고 나서 재매수해도 괜찮다고 판단했습니다.
이에 따라서 장기적으로 불안하다고 판단했던 맥쿼리인프라를 일부매수하고, 향후에 정유주가 장기적으로 괜찮다는 판단에 S-Oil우도 추가매수했습니다.

한국사이버결제 매도(15,650, +3.6%)
POSCO 매수(313,500)
대화제약 매수(7,360)
추천으로 들어간 한국사이버결제도 일단 단타로 매도후 정리했습니다.
그리고 대형주 포트에 일단 정찰병으로 POSCO를 들어갔고, 차트가 괜찮은 대화제약도 일부 매수했습니다.

**배당발생
종목(주당배당, 시가배당율)
3월말배당
국제엘렉트릭(400원, 2.6%)
일양약품(100원, 0.3%)
이미 단기적 관점에서 들어가고 3월말 배당까지 기대한 국제엘렉트릭 배당이 나왔고, 배당은 기대안했던 일양약품도 적지만 배당결정이 나왔네요.

4월말배당
KODEX200 (198원, 0.7%)
KODEX삼성그룹(40원, 0.6%)
TIGER철강소재(60원, 0.7%)
TIGER에너지화학(100원, 1%)
KODEX200과 삼성그룹은 적립식펀드대신 매달 적립중인건데, KODEX200 배당금이 상당히 실망스럽네요. 이게 결국 운용수수료의 차이인지, 아니면 운용능력 자체의 차이인건지 아니면 타사에서 일회성으로 무리한 배당을 한건지는 조금더 지켜봐야겠지만 상황을봐서 TIGER200 적립으로 바꿀까도 생각해봐야겠습니다.
요즘 TIGER철강, 에너지가 슬슬 오름새를 보이는게 해당 섹터에 저가매수세가 보이는것같습니다. 허나 딱히 실적뷰가 바뀐것같지는 않네요.

4월 포트폴리오 리뷰

                3월 / 4월 / 수익률
국내펀드 7.0% / 9.5% / 2.0%
배당주  9.0% / 17.4% / 15.1%
주식  37.0% / 44.3% / 12.6%
채권  5.0% / 6.0% / 1.1%
해외  13.0% / 13.9% / 3.7%
현금  30.0% / 8.9% / 0.0%
총합계    /      /  8.7%

4월도 수익이 좋았습니다. 현금지출이 필요해서 현금이 많이 나갔는데, 기존에 예금등이 만기되면서 들어온 현금이 있어서 채권이나 국내펀드쪽으로 돌리고 주식에서도 수익난부분을 배당주등으로 돌렸습니다.

이번달에도 주력주가 월간 6%정도 오르면서 전체적으로 수익이 좋았고, 배당주 및 기타 보유종목도 몇몇종목이 10%이상 올랐습니다. 국내펀드와 주식도 대형주를 1900초반인 월말에 조금 담으면서 현재 평가수익은 내려갔지만, 해당부분도 일주일간 흐뭇한 성적으로 마감했습니다.
결과적으로 지금으 포트폴리오는 시장을 이기고 있으나 순환매장에 대한 고민이 지속되는것같네요.

배당주도 보유종목에서 10종목으로 선정했고, 적립시에는 보유종목 위주에서 쌓아나아가야 할텐데, 몇몇종목은 가격이 급등하면서 사실상 배당율의 매력은 굉장히 낮아졌습니다. 율촌화학, KTcs등은 매입가에서 각 40%, 20%오르면서 배당율이 2~3%대로 떨어졌네요.(분산투자 원칙때문에 거의 담지를 않아서 그냥 배당율이 떨어진게 더 아쉽네요.)
보유종목내에서 이렇게 배당매력이 떨어진주식을 분할매도하면서, 아직 배당매력이 높은 주식 위주로 편입을 고려중입니다. 배당주내에서도 개인적으로 순환매를 하면서 S-Oil우와 GS우를 담았던게 괜찮은것 같네요.

주식은 최근 국내펀드대신 대형주를 좀 담아서 늘어났는데, 목표지수나 목표가에 도달하면 매도예정이고, 그 후에 현금보유를 좀 할까 생각중입니다. 순환매장을 선도는 못해도 따라가려면 현금이 필요하니까요.
그외 펀드 및 채권은 그냥 들고가는거라 비슷하게 들고가면 되겠네요. 해외에서는 인도네시아펀드가 여전히 오르고, 브릭스펀드도 살짝 양전을 했습니다.
여튼 올해들어 지속적으로 시장을 이기면서 기분은 좋지만, 고민도 지속하게 된 4월이었던것 같습니다^^

년 월	수익률	KOSPI	BM대비	KOSDAQ	BM대비
2013/04	6.06	-2.04	8.1	1.59	4.47
2013/03	2.77	-1.07	3.8	3.57	-0.80
2013/02	4.07	3.29	0.8	6.39	-2.32
2013/01	0.10	-1.76	1.9	1.48	-1.38
2012/12	0.29	3.32	-3.0	-0.61	0.90
2012/11	1.44	1.09	0.4	-1.76	3.20
2012/10	-0.23	-4.22	4.0	-2.95	2.72

 아무래도 Kodex200도 투자를 하고있고, 저의 포트폴리오는 항상 KOSPI대비 더 좋은 수익률을 목표로 하는건 맞지만, 보유종목의 상당수인 배당주들이 특히 코스닥종목이 많기때문에 최근 강세인 코스닥대비도 살펴봤습니다.
 이렇게 놓고보면 대단할건 없는 성적같기도 하네요. 증시에서 5월효과라고도 하던데, 5월에도 코스피보다 좋은 성적이 나왔으면하네요.

4/20 리뷰

전반적으로 자잘한 종목상의 교체가 있었습니다.

국제엘렉트릭 매도 (-4%)
한국가구 매도 (-2.2%)
코오롱인더우 매도 (-6.5%)
국제엘렉트릭은 원래 저평가 가치주로 매입해서 앞부분에서 이익을 보고, 배당기준일 지난후에 주가가 지지부진하다고 판단해서 이미 목표를 달성했기에 매도했습니다. 매도후 몇일 급등해 마음이 아프긴 했네요^^; 종목 전체투자로는 +입니다.
한국가구도 부산방직과 비슷한 이유로 가투소에서 보고 매입을 했으나, 사실상 사업에 대한 이해가 없다고 생각해서 매도했습니다.
코오롱인더는 소송관련 악재 비슷한 뉴스가 나오면서, 이역시 이미 알고있던 부분이다 아니다 논쟁이 있었고.. 결론적으로 제가 사업에 대한 이해를 못하고있다고 판단해서 배당주 종목교체차원에서 매도했습니다.

한국쉘석유 매수 (309,500)
하이트진로2우B 매수 (19,850)
GS우 매수 (23,500)
대덕GDS우 매수 (5,990)
S-Oil우 매수 (56,500)

추가로 생긴돈이 있어서 배당주들을 분산매수했습니다. 기존보다 확실히 대형주 배당주위주로 편입했습니다.
유명한 쉘석유, 최근 주가가 약간 빠졌다 판단해서 좋은 기회라 생각하고 매수, 나머지도 사업에 대한 이해가 쉽다고 판단해서 매수했고(GS는 차후 좀더 공부할 필요는 있습니다.), 대덕GDS는 모바일부품주로 추천을 받았는데 우선주가 고정적배당에(305원) 주가 6천원기준으로 매력적이라 판단.. 호재로 인한 주가상승까지 기대가능하다고 판단해서 우선주를 매수했습니다. 좋은 안전마진을 가지고 배당투자가 가능한 종목이었다고 판단합니다.

락앤락 매수 (29,200)
한국사이버결제 매수 (15,000)
락앤락 중국 수혜주인데, 중국 수혜주는 결국 기대한 만큼 가더라는 분석이 생겨서 일부 매수했습니다.
한국사이버결제도 최근 수급이 좋고 사업도 좋다고 판단해 일단 단기적인 관점으로 들어갔습니다.

현대차 매수 (192,500)
삼성전자 매수 (1,518,000 / 1,472,000)
KODEX 200 매수 (24,900)
그동안 보유중이던 현금보유분을 1900선(or1850)이 저점이라고 판단해서 대형주및 지수를 매입했습니다. 코덱스는 배당기준일(4/30)도 얼마 안남았고.. 1850가면 상황봐서 남은현금짜서 레버리지까지 담을 생각입니다.
최근 대형주들이 워낙 무너지는 장세이기 때문에 지수를 올리려면 어떤주식이 오를까 생각하다 결국 삼성전자뿐이라는 생각에 삼성전자를 담고, 현대차도 아리까리하지만 지수 비중이크며, 건설/해운/화학등에 비해서 섹터가 훨씬 상황이 낫다고 판단해서 보조적으로 매수했습니다.
예상대로 지수와 함께 올라와준다면 매매를 할 가능성도 있습니다. 여튼 포트폴리오가 너무 코스닥/가치주/배당주위주라 대형주편입차원에서 매수했습니다.