주식 폭락장에서의 조언

살얼음판을 걷는 것처럼 한치 앞을 내다보기 힘든 시기다.
전설적인 투자의 대가들이라면 이럴 때 우리에게 어떤 조언을 해줄 수 있을까?
아이투자에서 모아봤다.

◆ 워렌 버핏
1. 시장의 폭락을 좋은 사업을 매수하는 기회로 삼아라.
2. 시장이 탐욕적일 때 공포에 떨고, 시장이 공포에 떨 때 탐욕을 가져라.
3. 시장의 흐름에 휘둘리지 말고, 마음의 평정을 유지하라.
4. 시세창을 보지 말고 사업 가치의 변화를 보아라.
5. 주가하락이 나쁘다는 생각은 잘못된 것이다.
6. 다른 투자자들이 주식을 내다 팔 때 나는 사들인다.
7. 시세 변동을 적이 아닌 친구로 생각하라. 변동의 물결에 휩쓸리기보다 그 어리석음에서 이익을 창출하라.

◆ 피터 린치
1. 주식시장이 하락하는 것은 1월의 눈보라만큼이나 일상적인 것이다. 대비만 되어 있다면 주가하락이 당신에게 타격을 줄 수 없다.
2. 주가하락은 공포에 사로잡혀 폭풍우 치는 주식시장을 빠져 나가려는 부화뇌동파들이 내던진 좋은 주식을 싸게 살 수 있는 기회이다.

◆ 존 템플턴
1. 최적의 매수 타이밍은, 시장에 피가 낭자할 때다. 설령 그것이 당신의 피일지라도.
2. 시장의 패닉에 절대 즉각적으로 행동하지 마라. 팔아야 할 시점은 시장이 추락하기 이전이지 추락한 다음이 아니다. 오히려 숨을 한 번 깊이 들이쉬고, 조용히 자신의 포트폴리오를 분석해 보라.
3. 비관론이 팽배했을 때 투자하라. 최고조에 달했을 때가 매수의 적기이다.
4. 다른 투자자들이 낙담하여 주식을 팔 때 매수하고, 탐욕스럽게 살 때 매도하기 위해서는 강인한 정신력이 필요하다. 그렇게 할 수 있을 때 비로소 엄청난 수익을 올릴 수 있다.

◆ 앙드레 코스톨라니
1. 시세 변화에 민감하게 반응하지 마라.
2. 버블 없이 폭락 없고, 폭락 없이 버블 없다.
3. 볼테르는 “아무리 나쁜 일이라도 좋은 결과를 가져올 수 있다”고 말했는데, 이는 주식에 딱 들어맞는 말이다.

◆ 데이비드 드레먼
1. 정치적 위기와 금융 위기는 투자자들의 주식 매도를 부채질한다. 위기에 매도하는 것은 분명히 잘못된 대응이다. 공황일수록 사야하며 팔면 안 된다.
2. 위기가 왔을 때는 주가하락을 뒷받침하는 이유들을 주의 깊게 분석하라. 자세히 따져보면 근거 없는 이유가 더 많다.
3. 위험을 폭넓게 분산하라. 어느 종목군의 주가가 더 떨어질 수 없을 만큼 폭락한 것 같아도, 그 중에 지뢰가 숨어 있지 말라는 법은 없다.
4. 가치 구명줄(저PBR, 저PER)을 활용하라. 그 효과는 주가가 폭락할수록 커져서 큰 수익을 올릴 확률이 그만큼 높아진다.


◆ 필립 피셔
1. 약세장이 임박했다는 이유만으로 빼어난 성과를 보여주고 있는 주식을 팔아서는 절대로 안 된다. 주식을 매수한 기업이 정말로 올바른 회사라면 다음 강세장에서는 틀림없이 이전에 기록한 고점을 넘어선 신고가를 기록할 것이기 때문이다.
2. 군중을 따라가지 마라.


◆ 찰리 멍거
1. 위기 때 돈이 약한 자에게서 강한 자에게로 흐르는 것은 시장의 자명한 이치다. 따라서 단련된 투자자는 안달복달하지 않고 느긋하게 주식을 보유하는 성품을 길러야 한다.
2. 주가가 50% 이상 떨어지는 것을 감당할 수 없는 투자자는 주식을 보유해선 안 된다.

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지금도 장 상황은 안좋지만, 얼마전에 코스피도 2~3%빠졌을때 자주가던 가치투자 사이트에서 본글입니다. 이런글은 이럴때봐야 확실히 느낌이 오고 멘탈을 챙길수있도록 도와주는것같습니다.
여러가지 다 도움이 되는글인데 개인적으로는 주가가 50%이상 떨어지는걸 감당할수 없는 투자자는 주식을 보유해선 안된다라는 말이 마음에 와닿았던것같습니다. 물론 저는 시장 폭락에 많은부분 포트폴리오를 정리하긴 했지만, 지금도 보유하게 되는 주식들을 보면 내 주식의 진짜 성향과 앞으로 나아가야할 방향이 보이는것같네요.
정말 주식을 2~3년, 그 이상 5년정도 보유할 자신만 있다면 최악의 실적에 매수해서 최고의 실적에 매도하라는 투자방법도 요즘 관심이 가는 방법중 하나입니다. 특히 요즘처럼 실적이 뒷받침되지 않을때 적어도 팬오션처럼 법정관리나 부도에 가까운상황이 되지않을 우량한 주식을 매수하는건 좋은 아이디어가 될거라고 생각합니다. 경험이 없어서 아직 잘 보이진 않지만요^^;